五星在线 4万亿投向这里！这条赛谈被主力抢着买

公募基金Top50重仓股：科技成长与高端制造核心方向超千只基金持有宁德时代、中际旭创、紫金矿业

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　　起首：证券市集周刊市集号

　　文 |牛犇

　　近期，“HALO”财富正成为资金的“新宠”，但从成长性和弹性角度来看，“HALO”财富照旧略逊一筹。相对而言，科技成长仍是长周期、主升浪赛谈，比如智能电网，其正获取主力资金全场所加仓，汉缆股份已斩获三连板，奥特迅则出现低位涨停……

　　智能电网掀翻涨停潮

　　所谓“HALO”（Heavy Assets， Low Obsolescence）财富，即是“重财富、低淘汰率”财富。近期，成本爱好“HALO”财富主要原因有二，一是本轮AI牛市照旧握续一年半之久，基金对科技的握仓比已达到历史相对高位，赛谈越过拥堵；二是AI对传统软件业颠覆性太强，成本开动寻找那些难以替代的行业和公司。虽然，中东打破也再次强化了“HALO”财富的逻辑。

　　不外，在业内东谈主士看来，航运、石油、自然气这些财富，很难会像电力、变压器、燃机这些财富有成长性+弹性。本周五的市集行情就印证了这小数，据笔者不雅察，电力关系指数在当日推崇强势，智能电网指数一度占据热点见识涨幅榜第一的位置，遗弃午间收盘，假造电厂指数收涨3.64%，智能电网指数收涨3.07%（见附图）。

　　个股方面，汉缆股份再次涉及“10CM”涨停，其已录得“三连板”，泰豪科技录得“二连板”，奥特迅、中恒电气（维权）、协鑫集成、协鑫能科等则均涉及“10CM”涨停，国能日新、国网信通、科林电气等纷繁大涨。

　　讯息面上，政府职责申报指出，“制定动力强国斥地计算摘抄。遵守构建新式电力系统，加速智能电网斥地，发展新式储能，扩大绿电应用。加强化石动力清洁高效欺诈。”同期，国度电网告示“十五五”技术固定财富投资展望达4万亿元，较“十四五”时刻增长40%；南边电网2026年固定财富投资安排1800亿元，流畅五年改变高，闻喜策略年均增速达9.5%。

恒丰优配

　　资深市集东谈主士彭祖相同指出，智能电网动力规模的中枢基础身手与数据关节，通过AI+数据+算力深度交融，收场动力流、信息流、价值流的协同优化，AI爆发加重了好意思国的“电荒”，为应答数据中心激增的耗电需求与老旧电网的矛盾，好意思国其中三个区域电网近期获批以为750亿好意思元的输电扩容姿色，中枢聚焦765千伏特高压澄清斥地。

　　多股事迹大增

　　时值上市公司2025年年报密集败露期，近期多只智能电网领涨的见识股均发布了喜东谈主的事迹。

　　典型的方向如泰豪科技，据公司1月31日发布的事迹预报清楚，申报期内收场包摄于上市公司推进的净利润4700万元至7000万元，同比扭亏为盈。分析原因看，主如果公司救急装备板块收拢智算数据中心斥地及救急保险装备需求加多的市集机遇，不休优化居品结构，收场业务规模及盈利本领稳步擢升；军工装备板块呈现复苏企稳态势，计算事迹较上年同期收场一定增长。

　　按照已公布数据测算，泰豪科技2025年报预报净利润同比增长上限将达107.06%，而在已发布事迹预报的智能电网见识股中，预报事迹可能翻倍增长的还有合康新能、百利电气、朗新科技等多家公司（见表1）。

　　此外，当今智能电网见识股已有5家发布了2025年年报或事迹快报，其中汉缆股份在2025年度收场归母净利润5.92亿元（见表2）。据先容，公司在市集开发方面，山东市集发出及国网各省网集结采购中标额增长，国网及省公司招标单体名次前哨，南网市蚁合标量创历史新高，其中220kV 电缆附件的中标量在国网与南网齐收场较大增长，中枢配套居品竞争力进一步增强。

　　杠杆资金正在埋伏

　　从资金面看，多路资金正在加码智能电网，两融（杠杆）资金即是其中之一。据报谈，3月5日，有163只ETF获融资净买入，其中，中原中证电网设备主题ETF获融资净买入额居首，净买入1.1亿元。

　　智能电网见识股也在获取杠杆资金的全场所加仓。据笔者梳理，当今杠杆资金共握有32只智能电网见识股，自2026年2月24日A股开市以来，有24只获取了不同经由的融资净买入，其中有20只获取了超千万的融资净买入额。此外，中国西电、国电南瑞、念念源电气更是获取了超1亿元的融资净买入额（见表3）。在两融资金的加握下，这些智能电网见识股的市集推崇多数不俗，如中国西电即在近期常常创下历史新高。